Después de haber analizado de forma genérica y sin profundizar el sector financiero en el anterior capitulo, en este vamos a ver cómo se comportan los activos inmobiliarios en los momentos actuales de incertidumbre.
Activos Inmobiliarios.
Los activos inmobiliarios son bienes inmuebles, es decir, terrenos y cualquier cosa permanentemente adherida a ellos, como edificios, estructuras y mejoras. Representan una forma tangible de riqueza y pueden generar ingresos a través del alquiler, la apreciación del valor o ambas.
Factores clave a considerar antes de invertir en activos inmobiliarios:
- Fluctuaciones del mercado: El mercado inmobiliario puede ser volátil, con fluctuaciones en los precios y la demanda.
- Costo de adquisición y mantenimiento: Comprar y mantener una propiedad puede ser costoso, con gastos adicionales como impuestos, seguros y reparaciones.
- Riesgo de vacancia: No encontrar inquilinos para una propiedad alquilada puede generar una pérdida de ingresos.
- Efectos de la economía: La situación económica general puede afectar la demanda de vivienda y, por lo tanto, el valor de las propiedades.
- Riesgo de obsolescencia: Las propiedades pueden volverse obsoletas con el tiempo, lo que puede afectar su valor y demanda.
Para evitar caer en errores hay que llevar a cabo una serie de pautas o procesos.
- Investigación y análisis: Realizar una investigación exhaustiva del mercado inmobiliario, incluyendo la demanda de vivienda, los precios y las tendencias.
- Diversificación: Invertir en diferentes tipos de propiedades y ubicaciones puede ayudar a reducir el riesgo.
- Elegir propiedades con demanda: Optar por propiedades en áreas con alta demanda y bajo riesgo de vacancia puede ayudar a garantizar un flujo de ingresos.
- Considerar el ROI: Calcular el retorno de la inversión (ROI) de una propiedad antes de realizar la inversión puede ayudar a determinar su rentabilidad.
- Planificar la inversión a largo plazo: La inversión inmobiliaria a menudo requiere un enfoque a largo plazo, con la expectativa de que el valor de la propiedad aumente con el tiempo.
Ventajas de invertir en el sector inmobiliario:
- Apreciación del capital: Los bienes raíces tienden a aumentar de valor con el tiempo.
- Flujo de ingresos constante: La inversión inmobiliaria puede generar ingresos regulares a través del alquiler, especialmente en zonas con alta demanda.
- Protección contra la inflación: El valor de los bienes raíces tiende a seguir el ritmo de la inflación, protegiendo el poder adquisitivo de la inversión.
- Diversificación de la cartera: Invertir en bienes raíces ayuda a diversificar la cartera de inversiones, reduciendo el riesgo general.
Activos Financieros VS Activos Inmobiliarios.
Vamos a comparar la rentabilidad anualizada en dos regiones como Europa y EE. UU.
En Europa compararemos la rentabilidad de los activos inmobiliarios contra el principal índice europeo como es el Eurostoxx 50.
Activos Inmobiliarios Europa VS Eurostoxx 50.
Activos Inmobiliarios EE. UU. VS SP500.
Conclusiones:
Volatilidad: Los activos financieros, representados por el Euro Stoxx 50 y el SP500, han mostrado una mayor volatilidad a lo largo del período analizado. Los eventos económicos y las crisis tienen un impacto más pronunciado en los activos financieros.
Estabilidad: Los activos inmobiliarios en han demostrado ser más estables y menos volátiles, ofreciendo un crecimiento más constante y amortiguando los efectos de las crisis.
Refugio en Crisis: En momentos de crisis económica, como la de 2008, los activos
inmobiliarios han servido como un refugio más seguro en comparación con los activos financieros.
Diversificación: La diversificación entre ambos tipos de activos puede ser una estrategia prudente para mitigar riesgos y optimizar rendimientos en diferentes condiciones de mercado.
En periodos de incertidumbre política o económica, los activos financieros tienden a experimentar volatilidad, mientras que los activos inmobiliarios pueden ser percibidos como inversiones más estables.
Por Luis Velázquez Moreno,
Ejecutivo de Cuentas
Larimar City & Resort